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2025-01-16 12:29:28

中信证券:PCB行业的受益逻辑将Ag真人国际,在云端延续

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  每经AI快讯,中信证券表示,AI浪潮汹涌。云端层面:海外来看,NVIDIA GB200加速出货,GB300进入发布倒计时,算力多元化趋势下亚马逊、谷歌、AMD相关算力产品进入放量期;国内来看,国产算力需求持续扩张,产品迭代升级下2025年有望加速放量。终端层面:AI落地已位于关键节点,AI手机、AI眼镜等可穿戴设备有望进入加速放量期,AI产业闭环逐步形成后行业将进入良性循环。我们认为PCB行业的受益逻辑将在云端延续,并逐步拓展至终端。云端来看,AI服务器、交换机/光模块PCB市场高速扩张,HDI趋势明确Ag真人国际,,技术、产能领先同时积极适配大客户协作开发的厂商有望优先受益。终端来看,终端AI应用加速落地下PCB环节有望迎来量价齐增,我们看好果链龙头公司充分释放利润弹性。

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